在市民看来，银行存款的一般规律是期限越长利率越高。但是，这个规律最近被打破，比如三年期存款与五年期存款相比，大多数银行五年期存款的利率并不比三年期的高，国内有的商业银行甚至出现了“倒挂”，为何会出现这种情况呢？
三年和五年定存平均利率持平
昨日，记者走访多家银行和查阅银行官网了解到，在三年期限以内，各银行的存款利率均与期限成正比，不过3年以后就不再遵循这一规律。
以中国银行为例，三年以内的个人存款利率分别为：三个月1.35%、半年1.55%、一年1.75%、二年2.25%、三年期和五年期存款利率相同，都为2.75%。大多股份制银行3年期和5年期存款利率也保持一致水平，平安银行、浦发银行均为2.8%，兴业银行为3.2%，中信银行则为3.0%。
据中国银行国际金融研究所统计，截至今年7月31日，我国17家主流银行的5年期存款平均利率为2.94%，3年期存款平均利率为2.9%，两者差值仅为0.04%，部分银行存款利率甚至出现“倒挂”，如渤海银行5年期存款利率为3%，而3年期利率为3.25%，包括工、农、中、建、交等大部分银行的5年期存款利率和3年期存款利率完全一样（见上图），期限溢价为零。
少数银行定存五年利率稍高
据记者了解，只有少数银行如广发银行、华夏银行和光大银行给予了小幅的期限溢价。本地两家商业银行依然遵循存款时间递进，存款利率也随之递进的规律，如汉口银行3年期最新存款利率为3.575%，5年期存款利率为3.9%。武汉农村商业银行3年期存款利率为3.85%，5年期则为4%。记者算了一笔账，如果10万元分别存到中国银行和武汉农村商业银行，一年的利息就相差1250元，五年就相差6250元。
记者从多家银行了解到，现在定存五年的储户的确不多，不少人更倾向买中长期理财产品和保本型基金。“以前都是把钱存在银行也不管，图省心，现在利息越来越低，银行的柜员都劝我不用存那么长的时间。”55岁的张阿姨告诉记者，她现在一般只存一年期，另外一部分钱会用来买些理财产品和国债。
一家股份制银行人士透露，“就算5年期利率提高一些，对存款的增长意义也并不大，绝大多数储户不会把钱一下子存5年。所以与其调高5年期利率，不如把力量放在短期存款利率上，还能吸引更多储户。
建议家庭理财配置多元化
五年期存款利率为什么不高反低？业内人士认为，这种倒挂现象主要是因为利率市场化，银行融资结构变化以及对未来利率下调的预期。考虑到目前经济下行压力较大，未来央行可能会进一步降准降息，银行对于吸收长期存款的动力不大。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新告诉记者，单一储蓄的时代过去了，目前正已进入储蓄分流的阶段，存定期是非投资类的一种财富储备方式，很难抵御通货膨胀。可以预见，在当前整体市场利率水平持续下行周期中，居民定期存款长短期利率倒挂现象还将持续。对于普通老百姓和投资者而言，扩充理财的多元化渠道迫在眉睫。
那么，如何聪明地理财呢？招商银行一理财分析师建议投资者，在利率市场化背景下，最重要的是根据自身情况做好资产配置。“要进行多元化的理财配置，固定收益类理财、黄金理财、基金、海外配资等‘混搭’，才能尽量让资产不缩水。”对理财观念相对保守的中老年储户来说，多去了解不同银行的定期利率，“货比三家”，选择一年期或三年期的中长期存款来提前锁定收益。（动向新闻&楚天都市报记者徐蔚）
（作者： 编辑：周婵）
